Průměrná výkonnost korunových globálně diverzifikovaných akciových fondů nabízených v ČR se pohybovala v prosinci okolo -1,8 procenta. Za celý rok 2024 akciové fondy investorům vydělaly v průměru 15,1 procenta, minus poplatky.
Vyplývá to z Partners Indexu podílových fondů [PIPF] za prosinec. Podle něj ani konec roku nevedl ke klidu na finančních trzích. Zasedaly totiž všechny hlavní centrální banky včetně České národní banky. A vesměs způsobily korekci cen akcií i dluhopisů.
Hlavním hybatelem cen finančních aktiv se stal americký FED. Ten sice snížil základní sazbu o 0,25 procenta na 4,50 procenta, ale následný komentář více akcentoval boj s inflací než podporu ekonomiky.
To se promítlo v korekci cen akcií s největším dopadem na americké akcie, kdy index S&P 500 ztratil za prosinec cca 2,5 procenta. Na druhou stranu evropské trhy zůstaly v prosinci v plusu a překonaly ve výkonnosti americké akcie.
Průměrná výkonnost akciových fondů
Průměrná výkonnost korunových globálně diverzifikovaných akciových fondů nabízených v České republice se pohybovala v prosinci okolo -1,8 procenta. Za celý rok 2024 ale jsou investoři v plusu v průměru +15,1 procenta. Vyplývá to z Partners Indexu fondů za prosinec.
PIPF: Výkonnost akciových fondů
| 31.12.24 | prosinec | od počátku roku | 1 rok | 3 roky | 5 let | 10 let | Počet fondů |
| PIF-AK | -1,8% | 15,1% | 15,1% | 18,5% | 50,9% | 94,9% | 37 |
| PIF-SPEC | -0,8% | 10,3% | 10,3% | 13,7% | 32,8% | 61,6% | 14 |
[Pozn. red.: PIF-AK – fondy investující do akcií vyspělých zemí / PIF-SPEC – fondy investující do nerozvinutých zemí a další speciální strategie / Zdroj: PIPF]
Skupina speciálně zaměřených akciových fondů, které se soustředí buď na konkrétní regiony, či sektory, vykázala v prosinci pokles pouze -0,8 procenta. Meziročně ale jsou o 10,3 procenta výše. V této skupině se nachází fondy, které mají specifické strategie i výsledky, a právě sázky na mimoamerické trhy udržely v prosinci tyto fondy výše.
Průměrné zhodnocení dluhopisových fondů za poslední měsíc bylo -0,4 procenta. Za posledních 12 měsíců jsou konzervativní fondy o +3,6 procenta výše. Fondy rizikových dluhopisů nereagovaly tolik na pokles výnosu bezrizikových státních dluhopisů a přidaly za měsíc +0,2 procenta. Meziročně jsou výše o +6,9 procenta.
PIPF: Výkonnosti dluhopisových fondů
| 31.12.24 | prosinec | od poč. roku | 1 rok | 3 roky | 5 let | 10 let | Počet fondů |
| PIF-DLUH | -0,4% | 3,6% | 3,6% | 10,7% | 8,6% | 9,5% | 16 |
| PIF-HY | 0,2% | 6,9% | 6,9% | 9,9% | 14,6% | 30,0% | 21 |
[Pozn. red.: PIF-DLUH – fondy se státními a kvalitními korporátními dluhopisy / PIF-HY – fondy s investicemi do rizikových a spekulativních dluhopisů / Zdroj: PIPF]
Naprosto neučebnicová situace, kdy šly stejným směrem dolů akciové i dluhopisové trhy, dopadla nepříznivě na vyvážené fondy. Meziměsíčně klesly o -1,0 procento a meziročně jsou +8,2 procenta v zisku. Zde jde i mix mnoha strategií, kde se mohou objevit komodity.
PIPF: Výkonnost smíšených fondů
| 31.12.24 | prosinec | od poč. roku | 1 rok | 3 roky | 5 let | 10 let | Počet fondů |
| PIF-MIX | -1,0% | 8,2% | 8,2% | 10,1% | 19,5% | 29,5% | 43 |
[Pozn. red.: PIF-MIX – smíšené podílové fondy / Zdroj: PIPF]
Klid nebyl v prosinci ani v České republice, kde proběhlo zasedání České národní banky. Vzhledem k tomu, že se inflace odrazila od 2 procent a míří nyní ke 3 procentům, rozhodli se centrální bankéři zastavit postupné snižování základní sazby a ponechali ji do nového roku na 4 procentech. Na druhou stranu je to mnohem příznivější sazba, než byla ještě v prosinci roku 2023, kdy dosahovala sedm procent.
Investiční stratég skupiny Partners Martin Mašát
