Velcí investoři rebalancují svá portfolia s cílem diverzifikace. A pokud nyní Donald Trump mění Ameriku, hledají příležitosti i v Evropě. Evropské akcie tak rostou a z hlediska burz platí aktuálně za hvězdu index DAX německé burzy ve Frankfurtu.
A tak se do popředí zájmu i drobných investorů a traderů dostává německý index DAX – jeden z nejdůležitějších evropských akciových benchmarků. Více v textu analytika XTB a spolupracovníka redakce FinTag Tomáše Vranky.
Koncern Siemens propustí 6 000 lidí. U nás zaměstnává 10 000 lidí
Co je vlastně Deutscher Aktienindex DAX? Je to německý akciový index, který sleduje výkonnost 40 největších a nejlikvidnějších společností obchodovaných na frankfurtské burze. Jedná se o takzvané blue-chip index. To znamená, že se skládá z „nejkvalitnějších“ společností, které reprezentují páteř německé ekonomiky. Mezi nejznámější firmy v indexu patří například Siemens, BMW, SAP, Adidas nebo Deutsche Bank.
Video: DAX jako nový hit investorů >
Zjednodušeně by se tak tento index dal nazvat německou obdobou S&P 500. Avšak vzhledem k tomu, že evropské firmy v posledních letech spíše zaostávaly za svými americkými protějšky, v porovnání s S&P 500 nebyl DAX mezi dlouhodobými investory či tradery příliš populární. To se nyní ale mění.
Proč právě teď obchodovat DAX?
I přes nepříznivou situaci, ve které se nachází německá ekonomika, zažívá DAX zatím vcelku úspěšné období. Tento měsíc dosáhl index svých historických maxim a od začátku roku vzrostl o zhruba 15 procent. Ačkoliv několik posledních dnů bylo pro index spíše ztrátových, stále se drží v poměrně růstovém trendu.
Vývoj ceny indexu DAX [DE40] od začátku roku, denní svíčky
[Zdroj: Zdroj: xStation]
Avšak další růst je především kvůli geopolitickým hrozbám nejistý. Tato situace nicméně může být přínosná zejména pro tradery. Zajišťuje jim vysokou volatilitu a tím pádem obchodní příležitosti. Což platí zejména pro tradery, spekulativní obchodníky na trzích.
Jaké strategie se u DAXu často používají:
- Intraday trading – díky vysoké volatilitě umožňuje DAX vstupovat a vystupovat z pozic v rámci jednoho dne.
- Swing trading – sleduje střednědobé pohyby, například týdenní trend DAXu. Spoléhá na technickou analýzu.
- Obchodování zpráv – DAX je velmi citlivý na nová makrodata. Rychlé reakce na tyto impulsy mohou být velmi výdělečné/prodělečné.
- Technická analýza – klíčové úrovně supportu a rezistence, Fibonacciho retracementy, klouzavé průměry a RSI jsou u DAXu běžně používané nástroje.
Co mluví pro německý index
Za renesancí zájmu o evropské a německé akcie stojí zejména americký prezident Donald Trump. Trhy jeho nástup přivítaly růstem, zároveň na nich dochází k dlouho nevídaným přesunům peněz z Ameriky v zájmu jejich diverzifikace. Zahraniční investoři vnímají za stabilní a silnou ekonomiku. A když míří do Evropy, právě DAX je jedním z jejich prvních cílů. To vytváří stabilní poptávku a podporuje růst celého indexu.
Německý SAP překonal dánský Novo Nordisk z hlediska tržní kapitalizace
Evropa současně našla “svoje východisko” ve zbrojení namířené proti Rusku. To znamená, že se dál zadluží, aby mohla vyrábět zbraně a dále podporovat Ukrajinu. Konkrétně v Německu dají i nějaké peníze na infrastrukturu a podporu zelených plánů tamějších Zelených. Investoři věří, že na tom vydělají.
Video: DAX jako nový hit investorů >
Faktorů pro růst německého indexu DAX je ale více. Patří mezi ně očekávané snížení úrokových sazeb Evropskou centrální bankou [ECB]. Nižší úrokové sazby zvyšují dostupnost úvěrů, podporují spotřebu a často vedou k růstu cen akcií. DAX, jakožto reprezentant největších německých firem, na tyto změny obvykle reaguje velmi citlivě.
Nové peníze na zbraně, investice a Ukrajinu schválil i Bundesrat
V poslední době klesají ceny energií. Výrazný pokles cen ropy a zemního plynu pomáhá právě energeticky náročným firmám, kterých je v DAXu mnoho. Nižší náklady znamenají vyšší marže a tím potenciálně rostoucí ceny akcií.
DAX čeká volatilita
Německý index DAX je trh, který si zaslouží pozornost zvlášť v aktuálním dynamickém prostředí. Kombinuje vysokou likviditu, silnou ekonomickou základnu a citlivost na aktuální dění, což z něj dělá skvělé hřiště hlavně pro aktivní obchodníky. Avšak pozor na rizika:
- Vysoká volatilita: Při obchodování DAXu je důležité mít zvládnutý risk management.
- Makroekonomická data: Sledujte ekonomický kalendář. Zprávy z Německa nebo eurozóny často ovlivňují DAX významněji, než si mnozí uvědomují.
- Obchodní hodiny: DAX se nejaktivněji obchoduje během evropské seance [9:00–17:30], ale volatilita bývá i při otevření amerických trhů [14:30].
Ať už jste začínající trader, nebo zkušený investor či spekulativní obchodník hledající nové výzvy, DAX nabízí spoustu možností, jak zúročit znalosti trhu a technické dovednosti. Zda DAX dál poroste, je nejisté. Nicméně s jistotou můžeme říct, že tento trh bude v následujících týdnech a měsících velmi volatilní.
Tomáš Vranka
